Найризиковішими напрямками наразі вважаються офлайн-торгівля, нацвалюта й американські облігації
Одне з головних правил під час економічної кризи – кошти краще зберігати, а не витрачати. Особливо це стосується ситуації, що сталася цього року, коли світова економіка стрімко впала і ще знаходиться у скрутному становищі.
Так, згідно з даними Організації економічного співробітництва й розвитку (ОЕСР), у II кварталі 2020 року реальний ВВП країн G20 знизився на безпрецедентні за час ведення розрахунків 6,9% щодо попередніх трьох місяців на фоні обмежень, введених для стримування поширення COVID-19. “Це падіння виявилося істотно вищим, ніж у першому кварталі 2009 року, коли економіка скоротилася на 1,6% на піку глобальної фінансової кризи”, – зазначили в організації.
Так, найбільш істотний спад ВВП зафіксовано в Індії – на 25,2%, а також у Великій Британії, де економіка знизилася на 20,4%. А от Китай, серед країн “двадцятки” став єдиною державою, що зафіксувала зростання ВВП у другому кварталі. “Економіка країни виросла на 11,5% – усе через більш ранній початок пандемії у країні та подальше відновлення”, – зазначають в ОЕСР.
Найвигідніші напрямки
Ситуація покращується, але не так швидко, як прогнозували експерти з МВФ і Світового банку. “У першу чергу, це зв’язано з падінням попиту зі сторони споживачів, адже у період кризи – краще зберігати, аніж витрачати. У результаті, компанії промислового сектору почали скорочувати свої виробництва, звільняти людей і зменшувати заробітну плату”, – розповідає Михайло Рітчер, співзасновник компанії Wotan, експерт у сфері міжнародних фінансових ринків.
За його словами наразі спостерігається гарна ситуація у компаній із сектору “технологій і охорони здоров’я”, а це свідчить про той факт, що світова економіка переходить у нову “четверту промислову революцію”, коли технології займатимуть основну долю в капіталі інвестора.
“Водночас, ми бачимо підтримку зі сторони ФРС у вигляді збільшення доларової ліквідності та держави, яка направляє все більшу частину коштів “у кишені” громадян, виплачуючи їм додаткові премії через вимушене безробіття. Компанії мають можливість взяти гроші у кредит під майже нульові відсоткові ставки, що надає можливість додаткового розвитку. Саме тому, найцікавішими активами наразі для інвестування є акції технологічних компаній”, – вважає Михайло Рітчер.
І додає, що громадяни України можуть або самостійно купувати такі акції, відкривши рахунок в іноземного брокера, або через українські інвестиційні фонди, які інвестують в американські фондові індекси S&P500 або NASDAQ100.
Як варіант, інвестувати можна і в криптовалюту. Це, якщо є мета отримати більшу вигоду попри можливі ризики. “Якщо говорити про більш безпечні інвестиції, то традиційний захисний актив – золото”, – зазначає Андрій Шевчишин, керівник відділу аналітики ГК Forex Club.
Крім того, він погоджується з тією думкою, що наразі вигідним фінансовим інструментом є акції надійних світових компаній. “Цього року хороший прибуток можна заробити на акціях, наприклад, медичних компаній, які займаються розробкою вакцини (як варіант – Moderna). Також отримати дохід можна, вклавшись в акції IT-компаній, послуги яких набули неабиякої популярності на період пандемії”, – підказує він.
А от на думку Дмитра Томчука, бізнесмена, засновника інвестиційного фонду FISON, найбезпечніші та найвигідніші активи у будь-який час – це проєкти у сферах, де інвестор має власну експертизу. Тобто розуміє, що та як саме там працює.
“Цього року я багато інвестував у сферу healthcare, де за останні роки набув певного досвіду, – розповідає пан Томчук. – А це збіглося з головною мейнстрімовою проблемою – пандемією. Майже всі проєкти у healthcare більш чи менш пов’язані з проблемою ковіда, бо через хворобу виникають ускладнення, що торкаються будь-якої частини організму. Наприклад – серцевої діяльності, що збігається з проблематикою нашого головного медичного проєкту в інвестиційному портфелі – Cardiolife, який опікується саме серцевими проблемами. До речі, у портфелі є ще декілька проєктів, пов’язаних з лікуванням та реабілітацією”.
Інвестор додає, що не вкладає кошти у сфери, де немає досвіду, бо це є високі ризики. Головний з яких – неможливість довіряти стороннім особам, які мають досвід . “Адже у такому випадку всі збитки лягають не на них, а на нас”, – пояснює Дмитро Томчук.
Переваги та недоліки
Плюси такого інвестування полягають у тому, що проєкт, який зрозумілий інвестору – передбачуваний та прогнозований. Серед мінусів – ніколи не вгадаєш наперед примхи ринку, який може зненацька викинути зовсім неочікувані забаганки. До того ж незрозуміло, якими будуть споживацькі вподобання на довгому відрізку часу.
“Такі інвестиції завжди схожі на гру в казино. Тому ми перед тим, як вкладати гроші, замовляємо серйозні дослідження, вимірювання ринку, аналізуємо можливий попит, щоб захистити хоча б певну частину наших грошей у майбутньому”, – розповідає Дмитро Томчук.
Що стосується переваг та недоліків інвестування в інші активи, наприклад у криптовалюту, то серед плюсів експерти відзначають значний розмах коливань їх вартості (тобто, волатильність котирувань). “Це дозволяє отримати значний прибуток за короткий проміжок часу”, – пояснює Андрій Шевчишин.
Серед “мінусів” цього інструменту – необхідність ретельного аналізу ринку, оскільки динаміку криптовалюти досить складно спрогнозувати.
Якщо говорити про інвестиції в золото, то найбільшим “плюсом” є те, що цей актив стійкий до криз в економіці, що дозволяє використовувати золото для збереження коштів. “Однак у звичайний час він досить стабільний, що можна назвати “мінусом”, – підкреслює пан Шевчишин.
Досить привабливими для інвесторів є акції, бо це одночасно стабільний і досить дохідний інструмент. Водночас під час кризи, акції багатьох компаній показують зниження, тому варто уважно поставитися до вибору інструменту для інвестицій.
Своєю чергою Михайло Рітчер зазначає, що купуючи акції або золото через іноземного брокера варто не забувати про деякі обмеження. Наприклад, максимальна сума інвестування – до €100 тисяч, до того ж податок нараховується на кожну закриту угоду та складає 18% ПДФО і +1,5% військового збору.
“Серед полюсів зазначу великий вибір акцій для інвестування, плюс інвестиції в доларах, що захищає від девальвації гривні, та можливість інвестувати в ETF (Exchange-traded fund) – фонди, які інвестують в золото, акції й облігації”, – пояснює пан Рітчер.
Якщо розглядати варіант придбання українських інвестиційних фондів, які інвестують в американські фондові індекси S&P500 і NASDQ100, то серед переваг варто відзначити їх місцеперебування – Україна, тобто не виникає необхідності виводити гроші за кордон. До того ж мінімальна сума інвестицій складає 10 тисяч грн, плюс інвестиції в доларах захищають від девальвації гривні.
“А от податкові зобов’язання виникають тільки після того, як ви продали фонд. При довгострокових інвестиціях можна отримати додаткову дохідність на реінвестиції податків”, – зазначає Михайло Рітчер. Щоправда, до мінусів такого інвестування експерт відносить податок, який складає 18% ПДФО і 1,5% військового збору.
Плюс, при виборі інвестиційного інструмента необхідно звертати увагу на наступні фактори: горизонт інвестування, а це 1, 2 або 5 років; сума інвестицій: якщо інвестується понад €100 тисяч, то можна частково розмістити в українських фондах, а частково в іноземних активах; і наявність джерела походження грошей.
Помилки інвесторів
Через ситуацію невизначеності, що останнім часом панує на ринку, інвестори здійснюють чимало помилок. Основна з них – імпульсивні покупки або панічні продажі. “Варто зберігати спокій та робити всі кроки обдумано, а не на емоціях, – зазначає Андрій Шевчишин. – Іноді велика спокуса при різкому падінні позбутися здешевілого активу, але варто запастися терпінням й дочекатися моменту, коли його ціна знову зросте до справедливих рівнів”.
Ще одна поширена помилка при інвестуванні – вкладення коштів тільки в один інструмент, тобто відсутність диверсифікації. Найправильніше – інвестувати у декілька інструментів з різних сегментів фінансового ринку, наприклад, акції та золото.
Головна помилка інвесторів під час інвестування у стартапи – орієнтація на суб’єктивні оцінки щодо проєкту й особисте ставлення: подобається чи не подобається. “Цього не можна робити. Потрібно дослухатися тільки до чітких та конкретних даних і цифр: скільки необхідно для входу у проєкт, які будуть витрати, на якому етапі, як й на яких умовах, і з яким прибутком здійснюватиметься вихід. Цим майже ніхто в Україні не опікується, питання виходу зазвичай зовсім не прогнозується”, – розповідає Дмитро Томчук.
Ще одна помилка – ніхто не розглядає варіанти, через які стартап може не вистрелити. Мало прораховуються ризики, наприклад, неправильна оцінка строків виконання, зміна вектору, попиту, ринку, діяльність конкурентів.
“Надзвичайно небезпечно, коли інвестор “закохується” у проєкт, переводить стосунки з проєктом в емоційну площину, при цьому ігноруючи будь-які логічні чинники. Для успіху в інвестуванні потрібен лише голий холодний розрахунок, емоційна компонента має бути відсутня повністю. Або, якщо вона є, це не інвестиції, а хобі, захоплення, різновид спорту”, – зазначає Дмитро Томчук.
Експерти не рекомендують
Загалом, цього року експерти рекомендують уникати інвестицій у сферу роздрібної оффлайн-торгівлі, яка сильно постраждала від кризи, що викликана пандемією коронавірусу. Тому з огляду на те, що друга хвиля коронавірусу може викликати подальше зниження котирувань, наразі не варто вкладати кошти в акції компаній, що займаються оффлайн-торгівлею. “А ще не варто зберігати кошти в національній валюті, тому що у кризові періоди можливе різке зниження вартості національних валют”, – зазначає Андрій Шевчишин.
Крім того, через падіння відсоткових ставок центральних банків, знизилася дохідність по облігаціях. Що стосується американських державних облігацій, то дохідність наразі складає менше ніж 1%, що навіть не перекриває інфляцію. “Тому, наразі, інвестиції в американські державні облігації, а також депозити у банках у доларах будуть найбільш збитковими активами для інвестицій з метою збереження та примноження”, – наголошує Михайло Рітчер.
Своєю чергою Дмитро Томчук не радить орієнтуватися на нові галузі, сектори та ідеї, які виникають саме зараз, оскільки вони можуть виявитися недовготривалими. Також нерозумно зненацька змінювати підходи та принципи в інвестуванні. “Тобто ваші власні правила, за котрими ви інвестуєте”, – пояснює інвестор.
І рекомендує ретельніше вивчати проєкт та ринок, перевіряти гіпотезу, проробляти фінансову компоненту, адже такі кроки дають більше шансів на успіх, ніж гонитва за привидами прибутку. “Найбільш розумне рішення – триматися тих ідей, що вже існують та перевірені”, – зазначає він.
Більше новин та актуальних матеріалів Investory News у нашому каналі в Telegram
Ми у соцмережах