Соцмережі
6 Квітня 2022
209

Ерік Найман: Воєнні хроніки – день 42

(мовою оригіналу)

42-й день «горячей» Войны РФ против Украины.

06 апреля Среда.

ХРОНИКА ПИКИРУЮЩЕЙ РОССИИ.

РФ вошла в стадию технического дефолта.

США ввели запрет на любые выплаты в USD с корсчетов подсанкционных российских госбанков в США по госдолгу рф. А выплата в других валютах включая рубли будет признаваться дефолтом.

То есть выплата по еврооблигациям, которая должна была пройти 4 апреля, не прошла. В прошлый раз рф разрешили воспользоваться деньгами из валютных резервов. Но сейчас санкционированная Минфином США для мартовского платежа лазейка закрылась.

У рф есть 30 дней на решение этой проблемы, иначе технический дефолт перейдет в разряд кросс-дефолта. То есть дефолтнет весь госдолг рф, а не только выпуск облигаций, по которому был пропущен платеж.

Теоретически рф может заплатить со счета российского госбанка, который еще не попал под санкции (типа Газпромбанк). Но тогда с вероятностью 99% и он угодит под санкции. А через него идут платежи за российские энергоносители.

Внешний госдолг рф включая госкомпании составлял около $226 млрд. Это практически автоматически запустит процедуру конфискации российских активов в счет долга. Например, танкеров с российской нефтью.

Раз эмбарго многие страны не готовы вводить, то можно пойти на инновацию.

Раз уж рф решила сыграть в “чапаева” на великой шахматной доске (или доске го — тут уж как вам нравится), то и методы против нее применяются настоящие “чапаевские”.

Туры в Египет и Турцию из рф подорожали на 35%.

Зато рубль стабильный. То есть в долларах придется заплатить больше.

ФОМ: 63% россиян НЕ осуждают соотечественников, навсегда уезжающих за границу.

Думаю, они мечтают сами это сделать, но не имеют возможности.

Сырьевой трейдер Trafigura продает Urals с рекордным дисконтом $35.

И очереди желающих купить “кровавую нефть” нет.

Bank of America: курс рубля через год 80 руб/долл.

Падение ВВП на 13%.

Инфляция 20%.

Оптимистичненько.

WSJ: Запад введет санкции против двух дочерей путина, Сбербанка и Альфа-банка.

AirBnB уточнил, что граждане рф и белоруссии смогут бронировать жилье за рубежом.

А ограничения касаются размещения в этих двух странах.

ФНС совместно с МВД начнет бороться с “черным” рынком обмена валют.

За обмен валют вне банков грозит штраф или лишение свободы.

Совок все глубже и ближе чем россиянам кажется.

ГЕРОИЧЕСКАЯ УКРАИНА.

ООН: свои дома в Украине покинули 11 млн чел.

В том числе более 4 млн. выехали за границу.

7 млн. остались в Украине.

Белый дом, США: война в Украине может продлиться “месяцы и дольше”.

Из Украины уже уехало 4,2 млн чел.

Поток беженцев спадает.

79% планируют вернуться назад. 11% пока не определились. 10% хотят остаться на Западе.

В основном это женщины и дети, которые уехали к своим мужьям, которые работают на Западе, а также одинокие.

Подписан Закон о нулевой цене растаможки (импортные пошлины, акцизы и НДС) всех импортных товаров.

В том числе авто. Хотя в Пенсионный фонд нужно будет заплатить 3-5%.

За Украину начинает воевать Легион “СВОБОДА РОССИИ”.

Надеюсь, скоро у них будет возможность освободить россию от рашистов.

МЕЖДУНАРОДНЫЕ НОВОСТИ.

ЕС вводит пятый пакет санкции в отношение россии:

– Эмбарго на импорт угля на сумму 4 млрд.евро в год (большая часть поставок);

– Запрет российским судам заходить в порты ЕС (кроме поставок продуктов питания, помощи и энергоресурсов);

– дополнительные запреты на экспорт и импорт;

– Про нефть молчание;

– Про газ явное нежелание.

Пока российские войска не начнут бомбить немецкие, французские и другие города, европейцы продолжат выбирать деньги, а не свободу.

Влиятельная сестра лидера КНДР Ким Ё Чжон угрожает Южной Корее ядерным оружием, если та “пойдет на военную конфронтацию”.

То есть даже конфронтацию, а не атаку. То есть даже не смейте даже дышать в сторону Северной Кореи?

При этом товарищ Ким говорит, что главный враг Северной Кореи США, а не Южная Корея.

Какая знакомая риторика рф в отношении Украины.

В США развивается вспышка птичьего гриппа – новая напасть для инфляции.

Первые новости об этом появились еще примерно два месяца назад.

Это уже привело к росту цен на яйца на 52%. Дорожает также куриное мясо.

Это худшая ситуация в отрасли с 2015 года.

Казахстан не признает так называемые ЛНР и ДНР.

Хорошая четкая позиция.

Вслед за Шри-Ланкой начались протесты в Перу.

Люди протестуют против высоких цен. В стране введено чрезвычайное положение.

РЫНОЧНЫЕ НОВОСТИ.

Брейнард из ФРС вчера жёстканула и спровоцировала распродажи акций.

Раньше она считалась голубем.

Сегодня вечером будут опубликованы “минутки” ФРС — подробный протокол с последнего заседания ФРС США — которые могут пролить свет на скорость сокращения баланса ФРС.

Баланс ФРС будет сокращаться и лишь вопрос насколько быстро и сильно — даже “голубь” Брейнард сказала, что происходить это будет резче чем обычно поступает ФРС. Просто нужно понимать, что ФРС ошиблась и должна была начать это еще в ноябре прошлого года. А теперь вынуждена ускоряться и жестить сверх меры.

А между балансом ФРС и S&P 500 есть тесная корреляция.

Предполагается, что баланс ФРС за 8 месяцев сократится на $645 млрд. А это негативно для широких фондовых индексов. Бегство инвесторов в качество продолжится с новой силой.

WSJ: американские потребители начинают экономить даже на товарах повседневного спроса.

Procter & Gamble, Clorox, Kraft Heinz и другие компании сектора нециклического потребления раньше успешно перекладывали на потребителя растущие издержки. Но эта “сказка” закончилась.

И потребители все чаще переключаются на более дешевые private label товары.

Еще 8 марта в Бельгии закрылся завод 3М по производству охлаждающей жидкости.

Причина – проблемы с экологией. Предприятие закрыто на неопределенный срок.

Этот завод покрывал 80% потребности мирового рынка в охлаждающей жидкости для травления кремниевых пластин. То есть еще один удар по полупроводникам.

Запасы охлаждающей жидкости на TSMC, Samsung Electronics, SK hynix и Intel оцениваются в 1-3 месяца. А дальше придется останавливать производство.

Deutsche Bank прогнозирует умеренную рецессию в США в 2023 году.

Одновременно банк видит высокую неопределенность в прогнозах.

30-летняя ипотека в США впервые с 2011 года обходится дороже 5% годовых.

Джим Крамер:

Peloton Interactive (PTON): “С генеральным директором Барри Маккарти у руля я настроен оптимистично в отношении Peloton. Даже если этот квартал будет слабым, я думаю, что им стоит владеть в качестве долгосрочного актива”.

Zoom Video Communications (ZM): “просто делать что-то помимо того, чтобы быть хорошо управляемой компанией по проведению видеоконференций. Если они останутся такими, какие они есть, тогда я говорю, не рассчитывайте на мою поддержку”.

DocuSign (DOCU): “С отступлением Covid теперь больше сделок будет заключаться лицом к лицу”. По его мнению, акции продолжат падать.

Roku (ROKU): “Если Илон Маск не займет здесь огромную позицию, я держу пари, что вчерашнее ралли станет однодневным ростом”.

DoorDash (DASH): “На самом деле я возлагаю большие надежды на эту компанию в долгосрочной перспективе. Но поскольку она убыточна, я не могу рекомендовать акции”.

Shopify (SHOP): компания “работает в долгосрочной перспективе”, но для достижения успеха ей необходимо увеличить свою рыночную капитализацию.

ETSY (ETSY): по его мнению, акции Etsy должны быть оценены выше, чем есть сейчас.

PayPal Holdings Inc (PYPL): “Этот неудачник и останется неудачником”.

Advanced Micro Devices (AMD): 2Акции не смехотворно дешевы, но … AMD – одно из лучших производителей полупроводников, очень ориентированный на предприятия бизнес в то время, когда такие компаии являются самыми сильными из любой клиентской когорты”.

Wells Fargo: покупайте акции SQ, PYPL, SHOP.

JP Morgan сохранил рейтинг акций QCOM «лучше рынка», но понизил целевую цену $240 до $205.

Илона Маска назначат директором II класса Twitter.

Долю акций во владении Маска ограничат 14.9%, пока он работает в Совете директоров.

Кстати, получается, что Илону больше нечего делать в Tesla и SpaceX?

UBS повысил целевые цены:

– Chevron (CVX) со $150 до $192

– Meta (FB) с $280 до $300

Африканский союз отказался закупать вакцину Moderna (MRNA).

Акция подешевела на 6%.

Morgan Stanley ждет падение рынка акций на 13%.

Его прогнозы считаются самыми медвежьими на Уолл-стрит.

Цель S&P 500 на конец года 4400.

Стратеги инвестбанка рекомендуются покупать защитные XLU, XLP, XLV.

Единственное что помешает этому прогнозу, по их мнению, это хорошие корпоративные отчеты.

Опрос RBC Capital Markets: впервые с середины 2019 года доля медведей-инвесторов превзошла быков.

Впервые опрос был проведен в начале 2018 года и сейчас исторический максимум медведей.

Доходность 10-летних гособлигаций США уже превысила 2.6% и явно стремится выше.

Инвесторы опасаются начала продаж гособлигаций ФРС. А может быть и Китай продает. Япония американские гособлигации покупает, но пока вяло — японская йена хотя и ослабляется, но уже не так резво, как с середины марта.

Акции и крипта дешевеют на уходе от риска.

ФРС явно становится жестче и стремится подавить инфляцию даже путем ослабления экономики. Удастся ли при это просто охладить экономику без погружения ее в рецессию? — это живой эксперимент и никто гарантий в успешном исходе не даст.

Динамика фондовых индексов в 2022 году:

HUGS’INDEX -11,5%

HUGS’30 (value) -7.1%

HUGS’40 (growth) -14.3%

DIA -4.7%

SPY -5.0%

QQQ -9.2%

HUGS’ON’9 -8.1%

HUGS’A -4.2%

ВСЁ БУДЕТ УКРАИНА!

Більше новин та актуальних матеріалів Investory News у нашому каналі в Telegram

Контекст

Ми у соцмережах

Слідкуйте за нами у Facebook або ж читайте усе найцікавіше у нашому каналі в Telegram