Соцмережі
27 Травня 2022
323

Ерік Найман: Економічні воєнні хроніки – день 93

(мовою оригіналу)

93-й день “горячего” ГЕНОЦИДА рф против Украины

27 мая Пятница

ХРОНИКА ПИКИРУЮЩЕЙ РОССИИ

Госдума наконец-то четко высказалась о главной цели “спецоперации” — захватить Украину.

Раньше назывались фейковые цели — денацификация и демилитаризация. По-настоящему цель простая и четкая, как у любого агрессора — тупо захватить соседнюю страну. А несогласных убить или вынудить покинуть захваченную территорию.

До русских еще раз доношу — Украина и украинцы ведут освободительную войну. И другого варианта кроме как уничтожить или выгнать агрессора из свой страны у Украины и украинцев нет. Каждый русский, зашедший в Украину захватчиком, будет уничтожен, если не спеет убежать за поребрик.
Другого варианта просто нет. Никаких договоренностей с выкормышами путинского режима, никакой пощады рашизму. Зло будет уничтожено.

ЦБ рф как и ожидалось снизил учетную ставку с 14% до 11%.

В дальнейшем тоже возможно снижение. Ожидает снижение инфляции до 5-7% в 2023 году и до 4% в 2024-м.

Сейчас инфляция в россии составляет 17.5%.

Как-будто ни войны, ни санкций.

И еще ЦБ рф увеличил срок обязательной продажи валютной выручки до 120 рабочих дней.

Все ради снижения курса рубля для спасения российского федерального бюджета. И он действительно наконец-то начал падать — до 64 руб/долл. Жду быстрый возврат к 70-75 руб/долл.

Русские рублевые горки являются ярким свидетельством очень тяжелой экономической болезни рф.

Кстати, валютные резервы ЦБ рф за неделю 13-20 мая снова снизились – теперь на $2 млрд.

“Медиазона”: в отделениях российского почтового оператора СДЭК вдоль российско-украинской границы резко выросло число отправлений.

За 3 месяца войны 58 тонн.

Это российские бандиты отправляют посылки своим родным домой.

В россии создали прототип социального рейтинга “Досмотр”.

Россиян будут профилировать по их активности в TikTok, Youtube, ВКонтакте, Facebook, Яндексе и на других сервисах и платформах.

VPN вам в помощь.

60 тыс. рублей за поездку в труповозке. Обязательно в пакете.

Так военнобязанные мужчины в “ЛДНР” прячутся от призыва и сбегают в россию.

И это не шутка, а суровая реальность.

ГЕРОИЧЕСКАЯ УКРАИНА

Турция ведет переговоры с Украиной и россией об экспорте зерна из Украины.

А пока турки спокойно пропускают российские суда с наворованным в Украине зерном.

Главарь МИД рф: “Москва предостерегает западные страны, что поставки вооружений на [сохранен язык оригинала] Украину, которые способны наносить удары по территории рф, станут шагом к неприемлемой эскалации”.

То есть стрелять с территории рф по Украине нормально, а защищаться нет.

В бандитской логике без изменений. Рашизм по-прежнему требует исправления и лечения.

Кстати, в этой же логике и заявление путина: “кража чужих активов до добра не доводит”. Хорошо сказал. А теперь приглашаю к зеркалу.

Экс-командующий ВДВ генерал-полковник и депутат Госдумы рф Шаманов: демилитаризация Украины может занять от 5 до 10 лет.

Если условия по денацификации, демилитаризации и формированию коллаборационистской власти не будут выполнены, тогда Украина не будет нужна России.

Еще одно публичное заявление о преступлении — кремлевских рашистов просто интересует или проглотить Украину или уничтожить.

В Украину с 9 мая вернулось 120 тыс.чел.

Правда, выезжает тоже по-прежнему много. В любом случае, вот уже две недели въезжает больше, чем уезжает.

НБУ пока сохранит фиксированный курс гривны.

По сути это снижает доходы украинских экспортеров, которые продают валюту по заниженному курсу.

МЕЖДУНАРОДНЫЕ НОВОСТИ

Шольц: “Мы должны заставить путина понять, что навязанного мира не будет, Украина его не примет – и мы тоже”.

Великобритания вводит 25% со сверхприбыли нефтегазовых компаний.

Акции BP, к примеру, пока стабильны.

Великобритания сделает единовременную выплату 650 фунтов 8 миллионам малообеспеченным семьям.

Получается на эту цель будет потрачено 5 млрд.фунтов стерлинга. Бюджетный стимул, однако. Возможно, такую меру повторят и США.

В Кишиневе арестовали экс-президента Молдовы Додона.

Пока на 30 суток. Но под домашний арест.

Блинкен: США не поддерживают независимость Тайваня.

И являются сторонниками единого Китая. Реверанс Пекину.

Китай и россия ожидаемо наложили вето на новые санкции против КНДР.

США предлагали ввести новые санкции за испытания межконтинентальных баллистических ракет. Только в текущем году КНДР провела 23 пуска баллистических ракет и из них 6 межконтинентальных.

13-2 – так распределились голоса.

Совет безопасности ООН требует реформирования. Эта конструкция и морально и физически устарела и потворствует агрессорам, которые занимают места в СБ, кто бы они ни были.

Китай и россия по факту оказались в одиночестве в этом вопросе, что укрепит позиции США по сколачиванию антикитайской и антироссийской коалиции.

РЫНОЧНЫЕ НОВОСТИ

Moody’s: не ожидаем рецессии ни в одной стране мире из группы G20, кроме россии в 2022 или 2023 годах.

Nomura: экономика Китая в мае продолжила падать.

Пандемия коронавируса и локдауны постепенно снижают давление на экономику — в апреле 35% ВВП Поднебесной подверглось негативному влиянию коронакризиса, а в ме уже только 20%.

Сейчас к этим проблемам добавилось ослабление глобального спроса на китайские товары — сказывается торможение мировой экономики. Бизнес, ориентированный на экспорт, испытывает нарастающие проблемы.

Индия рассматривается возможность запрета экспорта риса.

Это второй крупнейший производитель риса в мире.

PayPal (PYPL) и Take-Two (TTWO) начали сокращать персонал для снижения расходов.

Типичная реакция бизнеса в условиях снижения маржинальности бизнеса. И всегда предшествует рецессии. Правда, из-за войны процессы могли ускориться и поэтому я не исключаю, что США уже в рецессии.

Microsoft (MSFT) тоже начала ужесточать найм персонала.

Замедлит набор в подразделениях Windows, Office, Teams.

Все больше свидетельств охлаждения рынка труда.

А значит, ФРС будет менее агрессивна уже в недалеком будущем.

Но это только замедлит тренд охлаждения экономики и рынка акций. И больше позитивно для рынка, чем для экономики.

Для разворота потребуется переход ФРС от QT к новому QE.

Trade Desk (TTD) подтвердила прогнозы на 2 квартал – акции выросли.

Рекламный бизнес полезен бизнесу в условиях циклического спада продаж.

Экономисты Bloomberg Economics прогнозируют охлаждение экономики Китая до роста лишь на 2%.

При этом падение ВВП рф оценивается в 10%, а Украины на 35%.

А аналитики Morgan Stanley понизили прогнозы по ВВП Китая с 4.2% до 3.2%

Аналитики JP Morgan считают справедливой ценой биткойна $38 тыс.

Неужели инвестбанк купил биткойн себе в баланс?

Свое мнение аналитики объясняют тем, что в биткойне уже случилась капитуляция, а значит есть потенциал к росту.

Джастин Тимберлейк продал за $100 миллионов каталог песен Hipgnosis Songs Capital.

Это фонд из группы Blackstone.

Southwest Airlines (LUV) повышает ожидания по выручке на 2 квартал.

John Deere (DE) выпускает первый автономный почвообрабатывающий трактор с искусственным интеллектом.

Для этого ИИ использует агрономические данные для точного составления карт и вспашки полей для подготовки к посеву.

Aurora Cannabis (ACB) привлекла $125 млн. исходя из оценки $2.45 за акцию при рыночной цене около $3 – акции падают на 14%.

Группа андеррайтеров во главе с Canaccord Genuity и BMO Capital Markets купит непосредственно акции компании с дисконтом к рынку плюс варранты (право на покупку) по цене $3.2 за штуку.

Акционеры Twitter (TWTR) подали в суд на Илона Маск с обвинением в «незаконных действиях», направленных на то, чтобы посеять сомнения в его заявке на покупку социальной сети.

Якобы Маск стремился снизить цену покупки. Сама компания Twitter тоже привлечена как ответчик с требованием компенсации ущерба акционерам.
Вчера акции TWTR выросли в цене на 6,5%, но все еще на 27% ниже цены первоначального предложения Маска.

Отчеты:

Alibaba (BABA) ЛУЧШЕ ожиданий.

Baidu (BIDU) ЛУЧШЕ ожиданий.

Medtronic (MDT) ХУЖЕ ожиданий.

Burlington Stores (BURL) ХУЖЕ ожиданий.

Dollar General Corporation (DG) ЛУЧШЕ ожиданий.

Dollar Tree (DLTR) ЛУЧШЕ ожиданий.

Macy’s (M) ЛУЧШЕ ожиданий.

Broadcom (AVGO) ЛУЧШЕ ожиданий. И улучшен прогноз на 3 квартал.

Autodesk (ADSK) – ЛУЧШЕ ожиданий.

Marvell Technology (MRVL) – ЛУЧШЕ ожиданий. Акции растут на 3.6%.

Ulta Beaty (ULTA) – ЛУЧШЕ ожиданий. Акции растут на 7%.

Zscaler (ZS) – ЛУЧШЕ ожиданий.

The Gap (GPS) – ХУЖЕ ожиданий. Акции падают на 13%.

American Eagle Outfitter (AEO) – ХУЖЕ ожиданий.

Workday (WDAY) – ХУЖЕ ожиданий. Акции падают на 9%.

Costco (COST) – ЛУЧШЕ ожиданий. Акции падают на 2% из-за слабого роста продаж в магазинах, открытых более года назад.

DELL – НАМНОГО ЛУЧШЕ ожиданий. Акции растут почти на 12%

Финансовые рынки:

Рынок акций перешел в фазу тяни-толкай.

Сначала Казначейство США высосало из экономики $1 трлн. ликвидности.

Потом ФРС начала переходить к ужесточению.

А теперь еще и замедление потребительской активности с охлаждением рынка труда.

Это все ударило по рынку, и он пережил худшее начало года c 1939 года.

Но теперь явное охлаждение экономики вызвало ожидания, что ФРС после двух повышений ставки суммарно на 1% в июне и июле приостановится или даже вообще остановится.

То есть теперь характер движения рынка акций США изменится. От почти отвесного падения рынок перейдет к спорадическим и порою даже заметным попыткам роста рынка (как вчера) и затем возобновлении медвежьего тренда.

Данные об инфляции будут ключевыми – замедление инфляции будет помогать отскокам акций вверх. А ускорение или хотя бы сохранение на высоком уровне инфляции напротив – будет усиливать давление медведей.

Данные об экономике будут также полезными. Но они пока выходят чем дальше, тем хуже. И как раз плохие данные помогают быкам совершать краткосрочные контратаки на медведей.

То есть уже второй сегмент рынка перешел в фазу тяни-толкай. Первым были гособлигации США. Но с ними сейчас понятнее – плохие данные об экономике США помогают облигациям и сдерживают рост их доходности. Только неожиданное ускорение инфляции способно вернуть медвежий тренд по гособлигациям. Но из-за эффекта высокой базы в июне и июле данные об инфляции с большой вероятностью покажут ослабление инфляции.

Да и стоит отметить ускорение падения спроса на бензин. Американцы начали реагировать сокращением потребления бензина в ответ на рекордные цены, а также на ухудшение ситуации на рынке труда. Ожидается, что вслед за спросом вниз пойдут и цены на бензин.

Для акций медвежий тренд наверняка сохранится. Просто перейдет из отвесного в более мягкое падение. А это меняет и характер торговли – покупки при сильных просадках и продажи при сильном росте, но с тенденцией вниз.

Сегодня утром доллар США снова начал ослабление – среднесрочная тенденция его ослабления остается в силе.

Биткойн пережил вчера давление продавцов до $28 тыс. и сейчас продолжает оставаться слабым (около $29 тыс.). Биткойн по крайней мере вчера разорвал корреляцию с рынком акций, который напротив, сильно вырос. Напомню, что акции вчера подорожали, в том числе под воздействием новой порции плохих новостей об экономике США – это подогрело ожидания, что ФРС уже в августе возьмет паузу с повышением учетной ставки.

Это хорошо согласуется со стабильными 10-летними гособлигациями США. -здесь доходность осталась 2.75%. Бегства из качества в риск не происходило. Народ просто использовал кэш для краткосрочной покупки акций.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы нейтральны.

Динамика фондовых индексов в 2022 году

HUGS’A -14.2%
HUGS’INDEX -23.5%
HUGS’30 (value) -13.5%
HUGS’40 (growth) -30.4%
DIA -10.2%
SPY -14.7%
QQQ -24.8%
Активная стратегия HUGS’ON’9 -9.8%

ВСЁ БУДЕТ УКРАИНА!

Більше новин та актуальних матеріалів Investory News у нашому каналі в Telegram

Контекст

Ми у соцмережах

Слідкуйте за нами у Facebook або ж читайте усе найцікавіше у нашому каналі в Telegram