(мовою оригіналу)
Украине опять прет)
У нас резко вырос экспорт. В первом квартале на 12%. Знаете почему?
Просто, похоже, начинается новый суперцикл высоких цен на сырье.
Драйверами роста экспорта для нас стали руда и черные металлы, точнее спрос на них и, как следствие, рост цены.
А так же рост цен на агропродкцию.
За первый кв. 2021 года экспорт уже вырос на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до $13,75 млрд.
В ЕС и Китай экспорт вырос на 17,9% и 55,3% соответственно.
Но если вернуться к “прухе”.
Что бы понять причины происходящего в Мире, стоит прислушаться к JPMorgan, который утверждает, что на мировом рынке сырья начался новый “суперцикл”, подразумевающий длительный рост цен на сырьевые активы.
И это, похоже на правду.
1. Железная руда бъет исторические рекорды, достигнув $214 за тонну. При том, что год назад она была $54.
2. Цены на титан, запасы которого в Украине составляют 20% мировых, так же бьют 8-ми летние рекорды.
3. Цены на литий так же в восходящем тренде.
4. цены на кукурузу впервые за восемь лет превысили $7 за бушель/
5. Цены на медь на максимуме за 10 лет.
Что толкает цены вверх?
1. Масштабные инфраструктурные проекты, анонсированные США. Байден представил план развития инфраструктуры США на $2,3 трлн. Это мощный стимул для спроса но конструкционные материалы и оборудование.
2. Экологизация производства в Китае и США. В частности, Байден анонсировал еще $2 трлн на такие проекты. Китай так же анонсировал создание фонда экологической трансформации. Пока выделил на него $57 млрд, но цифры могут вырасти до $1 трлн .
Что интересно, эксперты считают, что $1, инвестированный в проекте циркулярной экономики дает $5 вклада в ВВП.
3. Рекордное производство Китаем стали и рост спроса на руду. Параллельно с которым происходит конфликт Китая и Австралии, которая обеспечивала до 60% поставок руды в Китай.
4. Инфляция. Рост эмиссии доллара, как следствие, ослабление его по отношению к сырьевым активам, для которых он является мерилом стоимости.
Только за каденцию Байдена планы по модернизации экономики, экологизации будут требовать более $7,5 трлн, большая часть из которых будет обеспечена долгом США, купленным фондами и ФРС (который эмитирует доллары)
Мы уже сегодня это видим на снижении курса доллара к евро и к гривне.
Украина — экспорто-ориентированная страна.
Наш ВВП на 85% коррелирует с графиком Commodity Prices Index, показывающим цены на сырьевые активы.
Еще немного цифр:
Общий внешний товарооборот в Украине в 2020 году составил $103,4 млрд в 2020, в. том числе:
• $49,2 млрд — экспорт из Украины (уменьшение экспорта составило $0,85 млрд или 1,7%).
• $54,2 млрд — импорт (по сравнению с 2019 года импорт упал на $6,2 млрд или на 10,3%).
Но экспортируя почти на $50 млрд в год мы, на самом деле, дотируем Мировую экономику и помогаем расти ей.
Что мы экспортировали в 2020 году:
• 19,1% ($9,41 млрд USD): 10 — Злаки.
• 15,6% ($7,68 млрд USD): 72 — Черные металлы.
• 11,7% ($5,76 млрд USD): 15 — Жиры и масла животного или растительного происхождения.
• 8,98% ($4,42 млрд) — Руды, шлак и зола.
• 5,22% ($2,57 млрд) — Электрические машины и оборудование.
• 4% ($1,97 млрд) — Реакторы ядерные, котлы, оборудование и механические устройства, их части.
• 3,74% ($1,84 млрд) — Масличные семена и плоды; прочие семена, плоды и зерно; лекарственные растения и растения для технических целей; солома и фураж.
• 3,2% ($1,57 млрд): 23 — Остатки и отходы пищевой промышленности; готовые корма для животных.
• 2,86% ($1,4 млрд): 44 — Древесина и изделия из нее; древесный уголь.
• 1,79% (884 млн USD): 73 — Изделия из черных металлов.
Из всего объема экспорта продукция с добавленной стоимостью составляет всего 11% (!!!)
Куда мы экспортируем сырье?
Китай — 14,4% ($7,11 млрд).
Польша — 6,65% ($3,27 млрд).
Россия — 5,5% ($2,7 млрд ).
Турция — 4,94% ($2,43 млрд ).
Германия — 4,21% ($2,07 млрд).
Индия — 4% ($1,97 млрд ).
Италия — 3,91% (1$,92 млрд ).
Нидерланды — 3,67% ($1,8 млрд ).
Египет — 3,28% ($1,61 млрд ).
Беларусь — 2,71% ($1,33 млрд ).
Продукция АПК в 2020 г. составила 45% в общем экспорте из Украины, сохранив лидерство в его товарной структуре. При этом: в рейтинге крупнейших экспортеров зерновых Украины заняла:
– 2 место по объему поставок ячменя.
– 4 – по кукурузе.
– 5 – по пшенице.
Все сырье…
Но если бы мы экспортировали готовую продукцию, то экспорт увеличился бы в разы, как и ВВП.
Несколько примеров.
1. Железная руда стоит $200 тонна. Стоимость тонны стали уже $600 и цена к концу года вырастет до $800. Рулонная сталь уже $1200 долл тонна. Металл воплощенный в станок или машину стоит уже от $10 тыс. за тонну.
2. Титан. Оксид титана, который мы экспортируем, стоит около $250-$300 за тонну (содержание титана около 50%). Изделия из титана стоят $200-$600 … но уже за килограмм! Соответственно на тонне рост более чем в 2 тыс раз (!)
3. Пример с кукурузой, которую мы экспортируем:
Стоимость тонны 8500 грн. Стоимость в готовом изделии (вареная кукуруха в банке) 85 тыс. грн за тонну (да, есть еще банка и труд, но это уже другой продукт с иной маржинальностью).
4. Помните историю про подсолнечное масло, когда запретили экспорт семечки? Была истерика, визги, но… Украина сегодня является крупнейшим производителем и экспортером подсолнечного масла в мире, с долей — 31% мирового производства (!)
В общем. Я не призываю к волюнтаризму, но:
1. Было бы правильно создать государственную политику стимулирования глубокой переработки экспортируемой продукции в Украине:
• Здесь можно создать фонд для финансирования перерабатывающих предприятий (длинные дешевые кредиты).
• Оказывать приоритетную поддержку экспортерам готовой продукции. Как в части торговой дипломатии, так и покрытию затрат на участие в выставках.
• Льготные ставки страхования и кредитования экспорта такой продукции.
• Да можно и налоговые льготы сделать. Тот же НнВК.
• Или запустить свободные экономические зоны с налоговыми и таможенными льготами для продукции глубокой переработки.
Ну и ограничительные экспортные пошлины… но я Вам этого не говорил;)
Главное, не про%рать это короткое окно возможностей…
Читайте, делайте выводы, делитесь.
Більше новин та актуальних матеріалів Investory News у нашому каналі в Telegram
Ми у соцмережах