Investory News дізнавалися про переваги та ризики інвестування за кордон. А також розбиралися, наскільки складно це зробити
Придбати акції іноземних компаній, перебуваючи на території України, можна. Якщо раніше інвестори шукали незаконні способи, як це зробити, й порушували валютне законодавство, то наразі такої необхідності немає. Тим паче, якщо є офіційний дохід, з якого сплачені податки.
Як розповів Михайло Рітчер, керуючий партнер групи компаній MRP, експерт у сфері міжнародних фінансових ринків, з 7 лютого 2019 року відповідно до закону “Про валюту та валютні операції” громадянам України дозволили виводити гроші для інвестування за кордон.
Тобто, для того, аби купити акції іноземних компаній, тепер можна легально відкривати рахунок в іноземного брокера (є компанії в США та Європі, які працюють з українцями) та поповнювати його з будь-якого вітчизняного банку.
“Проте, згідно з вище вказаним законодавством, фізична особа-резидент може зробити це в межах е-ліміту на суму в €100 тис. на рік (з 18 грудня минулого року НБУ збільшив її вдвічі, до цього е-ліміт складав €50 тисяч)”, – зазначає Михайло Рітчер. І додає, що для юридичних осіб е-ліміт встановлений на рівні €2 млн на рік.
Обираємо, що зручніше
Інший варіант – відкриття рахунку в українського брокера, який має договір з іноземним. Через локального брокера можна купити як місцеві, так й іноземні папери. “Місцеві – простіше, іноземні – у тому випадку, якщо вони є на “Українській біржі”, а з таких паперів наразі тільки Apple, MHP, Ukrprodukt і декілька облігацій”, – розповідає Олексій Сухоруков, директор з розвитку бізнесу “Української біржі”.
Крім того, аналітики ГК Forex Club рекомендують скористатися й консультаціями посередника – інвесткомпанією, що має ліцензію на торгівлю цінними паперами в Україні, якій доведеться заплатити комісію в розмірі 0,1%-0,5% від обсягу угоди. “От тільки посередник в Україні не може торгувати на фондовій біржі в США, тому все одно він використовує для цього локального брокера-партнера”, – пояснили в компанії.
Будь-які інші способи “купівлі” цінних паперів – це похідні продукти, які не мають до фондового ринку ніякого відношення. Маються на увазі різноманітні сертифікати, розписки, CFD-контракти на акції й так далі. “Зазвичай у таких “схемах” інвестор не тільки нічим не володієте, так ще й ризикує залишитися без вкладених грошей”, – наголошує Михайло Рітчер.
За його словами такі компанії успішно працюють на території України, бо поріг входу для “інвестицій” знижено до $10, на відміну від тих же $2,5 тисячі в іноземного брокера, плюс підкуповує обіцянка великої прибутковості – сотні відсотків на рік. “Українці ведуться на такі умови, адже при поточному рівні достатку середньостатистичного громадянина, заробити “сотні відсотків” хочеться кожному. Жадібність, напевно, завжди пануватиме на фінансових ринках”, – зазначає пан Рітчер.
Інвестуємо правильно
Як правило, найзручніше – скористатися послугами іноземного брокера. За словами Михайла Рітчера, найнадійнішими на цей час є Interactive Brokers – американський брокер, який надає можливість купівлі/продажу цінних паперів на світових біржових майданчиках (мінімальна сума для відкриття рахунку – $2,5 тис.). Або EXANTE – європейський брокер, у нього аби відкрити рахунок мінімально знадобиться €10 тисяч.
З документів, які необхідні: паспорт та ІПН, рахунок за оплату комунальних послуг, де вказана адреса та ПІБ (для підтвердження адреси проживання) та декларація з податкової для ФОП або довідка з бухгалтерії за місцем роботи для найманих працівників (для підтвердження джерела походження коштів).
Далі потрібно на сайті брокера пройти процедуру відкриття рахунку (кнопка “Open account”): заповнити анкету, завантажити підтверджувальні документи та очікувати на схвалення, після чого можна розпочинати його фінансування.
“Поповнення відбувається завдяки SWIFT-платежу, для чого створюється заявка в особистому кабінеті брокера, де отримується інвойс з реквізитами”, – розповідає пан Рітчер. І додає, що для проведення SWIFT-платежу додатково знадобиться договір про наявність брокерського рахунку, який можна отримати в особистому кабінеті брокера або написати в службу його підтримки.
Комісія за переказ коштів на рахунок брокера коливається у межах 0,5%-2% від суми переказу. А ще треба заплатити 18% ПДФО + 1,5% військового збору з усієї суми заведених в Україну коштів
А от виведення грошей з-за кордону відбувається на банківський рахунок інвестора в Україні. Зазвичай цей той, з якого було зроблено поповнення. “Тому що згідно з вимогами AML з відмивання грошей “не можна зробити переказ коштів на банківський рахунок третьої особи”, – пояснює експерт. Як правило, вся процедура виведення займає декілька хвилин і гроші надходять на банківський рахунок протягом одного або двох днів.
Додаткові витрати
За переказ коштів на рахунок брокера треба буде заплатити комісію у межах 0,5%-1%. Проте у більшості банків вона може доходити до 2% від суми переказу. Дехто бере фіксовану суму – від 1 до 3 тисяч грн за перевірку документів.
Що стосується податків, то необхідно сплатити 18% ПДФО + 1,5% військового збору з усієї суми заведених в Україну коштів “від продажу частки в компанії” – у гривні за курсом НБУ на дату їх надходження.
Михайло Рітчер стверджує, що такий підхід абсолютно неправильний і не відповідає світовій практиці, бо у всьому світі податок сплачується, тільки з одержаного інвестиційного прибутку. Своєю чергою Олексій Сухоруков радить тримати інвестиції на рахунку іноземного брокера. “Їх не варто повертати в Україну, щоб не платити подвійних податків або податків на дохід від курсових різниць по валюті”, – рекомендує він.
Інвестуємо вигідно
Отже, вкладаючи кошти в акції, інвестор купує частку в компанії та стає співвласником бізнесу. Як правило його заробіток складається з двох частин – прибутку від дивідендів і прибутку від зростання вартості акції. Дивіденди залежать від того, який чистий прибуток отримає компанія, а зростання вартості акцій – від очікувань інвесторів, скільки компанія заробить грошей у майбутньому.
“Тому спрогнозувати точну вартість акції та, власне, заробіток досить складно”, – зазначає Михайло Рітчер. Наприклад, за 2019 рік зростання індексу S&P500 склало майже 31%, водночас акції Apple (AAPL) зросли на 106,46%, Facebook (FB) на 59%, Amazon (AMZN) на 26%, а компанії Exxon Mobil всього на 3,56%.
За словами Олександра Куликова, директора ІГ “УНІВЕР”, в середньому можна розраховувати на 10+% річних. Загалом, купівля окремих акцій кропітка робота, яка вимагає досить великої суми на рахунку, бо в іншому випадку інвестор не зможе диверсифікувати портфель.
“Я б рекомендував купувати ETF (біржовий інвестиційний фонд, – ред.), наприклад ETF SPY й ETF TLT (пропорція 60/40). У цьому випадку портфель складатиметься з 500 кращих американських компаній й американського державного боргу”, – зазначає Олександр Куликов.
Водночас Михайло Рітчер наголошує – оскільки ми наразі знаходимося в розпалі “четвертої промислової революції”, що покликана змінити світ і масово впровадити кіберфізичні системи в виробництво і для обслуговування людських потреб (побут, дозвілля та праця), інвестування в компанії саме цих галузей дасть найбільший прибуток у майбутньому.
“Маються на увазі такі сектори та індустрії як Information Technology, Biotech, Healthcare, Cyber security. А от до найменш перспективних я б відніс сектор Energy, який здає позиції вже шостий рік поспіль (-50% з максимумів у 2014 році)”, – розповідає він.
Крім того, наразі досить уразливими є папери компаній, зав’язаних на торгівлі з Китаєм (через коронавірус). “Папери ж сировинних компаній знаходяться у більш виграшному становищі через зростання цін на нафту та дорогоцінні метали”, – пояснюють в ГК Forex Club.
Не забуваємо про ризики
На думку Олексія Сухорукова, серед найголовніших – невдалий вибір цінного паперу та брокера, бо не всі вони однаково якісні. “Найкраще обирати найбільших або тих, хто давно працює на ринку”, – рекомендує він.
А загалом існує два основних ризики інвестицій у цінні папери: ринковий та неринковий. До першого відноситься зміна поточної макроекономічної ситуації в країні, де працює компанія, в яку здійснюється інвестиція. У першу чергу – це зміна монетарної політики центрального банку та політика уряду.
До неринкових ризиків відноситься можливість компанії заробляти для своїх співвласників. “Якщо очікування інвесторів щодо майбутнього прибутку негативні, то вони почнуть продавати акції компанії. І навпаки, якщо очікування позитивні – то купувати”, – зазначає Михайло Рітчер.
На жаль, спрогнозувати майбутній прибуток дуже складно, тому ціни на акції постійно змінюються й при неправильному управлінні ризиками можна втратити депозит.
Більше новин та актуальних матеріалів Investory News у нашому каналі в Telegram
Ми у соцмережах