(мовою оригіналу)
42-й день «горячей» Войны РФ против Украины.
06 апреля Среда.
ХРОНИКА ПИКИРУЮЩЕЙ РОССИИ.
РФ вошла в стадию технического дефолта.
США ввели запрет на любые выплаты в USD с корсчетов подсанкционных российских госбанков в США по госдолгу рф. А выплата в других валютах включая рубли будет признаваться дефолтом.
То есть выплата по еврооблигациям, которая должна была пройти 4 апреля, не прошла. В прошлый раз рф разрешили воспользоваться деньгами из валютных резервов. Но сейчас санкционированная Минфином США для мартовского платежа лазейка закрылась.
У рф есть 30 дней на решение этой проблемы, иначе технический дефолт перейдет в разряд кросс-дефолта. То есть дефолтнет весь госдолг рф, а не только выпуск облигаций, по которому был пропущен платеж.
Теоретически рф может заплатить со счета российского госбанка, который еще не попал под санкции (типа Газпромбанк). Но тогда с вероятностью 99% и он угодит под санкции. А через него идут платежи за российские энергоносители.
Внешний госдолг рф включая госкомпании составлял около $226 млрд. Это практически автоматически запустит процедуру конфискации российских активов в счет долга. Например, танкеров с российской нефтью.
Раз эмбарго многие страны не готовы вводить, то можно пойти на инновацию.
Раз уж рф решила сыграть в “чапаева” на великой шахматной доске (или доске го — тут уж как вам нравится), то и методы против нее применяются настоящие “чапаевские”.
Туры в Египет и Турцию из рф подорожали на 35%.
Зато рубль стабильный. То есть в долларах придется заплатить больше.
ФОМ: 63% россиян НЕ осуждают соотечественников, навсегда уезжающих за границу.
Думаю, они мечтают сами это сделать, но не имеют возможности.
Сырьевой трейдер Trafigura продает Urals с рекордным дисконтом $35.
И очереди желающих купить “кровавую нефть” нет.
Bank of America: курс рубля через год 80 руб/долл.
Падение ВВП на 13%.
Инфляция 20%.
Оптимистичненько.
WSJ: Запад введет санкции против двух дочерей путина, Сбербанка и Альфа-банка.
AirBnB уточнил, что граждане рф и белоруссии смогут бронировать жилье за рубежом.
А ограничения касаются размещения в этих двух странах.
ФНС совместно с МВД начнет бороться с “черным” рынком обмена валют.
За обмен валют вне банков грозит штраф или лишение свободы.
Совок все глубже и ближе чем россиянам кажется.
ГЕРОИЧЕСКАЯ УКРАИНА.
ООН: свои дома в Украине покинули 11 млн чел.
В том числе более 4 млн. выехали за границу.
7 млн. остались в Украине.
Белый дом, США: война в Украине может продлиться “месяцы и дольше”.
Из Украины уже уехало 4,2 млн чел.
Поток беженцев спадает.
79% планируют вернуться назад. 11% пока не определились. 10% хотят остаться на Западе.
В основном это женщины и дети, которые уехали к своим мужьям, которые работают на Западе, а также одинокие.
Подписан Закон о нулевой цене растаможки (импортные пошлины, акцизы и НДС) всех импортных товаров.
В том числе авто. Хотя в Пенсионный фонд нужно будет заплатить 3-5%.
За Украину начинает воевать Легион “СВОБОДА РОССИИ”.
Надеюсь, скоро у них будет возможность освободить россию от рашистов.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ НОВОСТИ.
ЕС вводит пятый пакет санкции в отношение россии:
– Эмбарго на импорт угля на сумму 4 млрд.евро в год (большая часть поставок);
– Запрет российским судам заходить в порты ЕС (кроме поставок продуктов питания, помощи и энергоресурсов);
– дополнительные запреты на экспорт и импорт;
– Про нефть молчание;
– Про газ явное нежелание.
Пока российские войска не начнут бомбить немецкие, французские и другие города, европейцы продолжат выбирать деньги, а не свободу.
Влиятельная сестра лидера КНДР Ким Ё Чжон угрожает Южной Корее ядерным оружием, если та “пойдет на военную конфронтацию”.
То есть даже конфронтацию, а не атаку. То есть даже не смейте даже дышать в сторону Северной Кореи?
При этом товарищ Ким говорит, что главный враг Северной Кореи США, а не Южная Корея.
Какая знакомая риторика рф в отношении Украины.
В США развивается вспышка птичьего гриппа – новая напасть для инфляции.
Первые новости об этом появились еще примерно два месяца назад.
Это уже привело к росту цен на яйца на 52%. Дорожает также куриное мясо.
Это худшая ситуация в отрасли с 2015 года.
Казахстан не признает так называемые ЛНР и ДНР.
Хорошая четкая позиция.
Вслед за Шри-Ланкой начались протесты в Перу.
Люди протестуют против высоких цен. В стране введено чрезвычайное положение.
РЫНОЧНЫЕ НОВОСТИ.
Брейнард из ФРС вчера жёстканула и спровоцировала распродажи акций.
Раньше она считалась голубем.
Сегодня вечером будут опубликованы “минутки” ФРС — подробный протокол с последнего заседания ФРС США — которые могут пролить свет на скорость сокращения баланса ФРС.
Баланс ФРС будет сокращаться и лишь вопрос насколько быстро и сильно — даже “голубь” Брейнард сказала, что происходить это будет резче чем обычно поступает ФРС. Просто нужно понимать, что ФРС ошиблась и должна была начать это еще в ноябре прошлого года. А теперь вынуждена ускоряться и жестить сверх меры.
А между балансом ФРС и S&P 500 есть тесная корреляция.
Предполагается, что баланс ФРС за 8 месяцев сократится на $645 млрд. А это негативно для широких фондовых индексов. Бегство инвесторов в качество продолжится с новой силой.
WSJ: американские потребители начинают экономить даже на товарах повседневного спроса.
Procter & Gamble, Clorox, Kraft Heinz и другие компании сектора нециклического потребления раньше успешно перекладывали на потребителя растущие издержки. Но эта “сказка” закончилась.
И потребители все чаще переключаются на более дешевые private label товары.
Еще 8 марта в Бельгии закрылся завод 3М по производству охлаждающей жидкости.
Причина – проблемы с экологией. Предприятие закрыто на неопределенный срок.
Этот завод покрывал 80% потребности мирового рынка в охлаждающей жидкости для травления кремниевых пластин. То есть еще один удар по полупроводникам.
Запасы охлаждающей жидкости на TSMC, Samsung Electronics, SK hynix и Intel оцениваются в 1-3 месяца. А дальше придется останавливать производство.
Deutsche Bank прогнозирует умеренную рецессию в США в 2023 году.
Одновременно банк видит высокую неопределенность в прогнозах.
30-летняя ипотека в США впервые с 2011 года обходится дороже 5% годовых.
Джим Крамер:
Peloton Interactive (PTON): “С генеральным директором Барри Маккарти у руля я настроен оптимистично в отношении Peloton. Даже если этот квартал будет слабым, я думаю, что им стоит владеть в качестве долгосрочного актива”.
Zoom Video Communications (ZM): “просто делать что-то помимо того, чтобы быть хорошо управляемой компанией по проведению видеоконференций. Если они останутся такими, какие они есть, тогда я говорю, не рассчитывайте на мою поддержку”.
DocuSign (DOCU): “С отступлением Covid теперь больше сделок будет заключаться лицом к лицу”. По его мнению, акции продолжат падать.
Roku (ROKU): “Если Илон Маск не займет здесь огромную позицию, я держу пари, что вчерашнее ралли станет однодневным ростом”.
DoorDash (DASH): “На самом деле я возлагаю большие надежды на эту компанию в долгосрочной перспективе. Но поскольку она убыточна, я не могу рекомендовать акции”.
Shopify (SHOP): компания “работает в долгосрочной перспективе”, но для достижения успеха ей необходимо увеличить свою рыночную капитализацию.
ETSY (ETSY): по его мнению, акции Etsy должны быть оценены выше, чем есть сейчас.
PayPal Holdings Inc (PYPL): “Этот неудачник и останется неудачником”.
Advanced Micro Devices (AMD): 2Акции не смехотворно дешевы, но … AMD – одно из лучших производителей полупроводников, очень ориентированный на предприятия бизнес в то время, когда такие компаии являются самыми сильными из любой клиентской когорты”.
Wells Fargo: покупайте акции SQ, PYPL, SHOP.
JP Morgan сохранил рейтинг акций QCOM «лучше рынка», но понизил целевую цену $240 до $205.
Илона Маска назначат директором II класса Twitter.
Долю акций во владении Маска ограничат 14.9%, пока он работает в Совете директоров.
Кстати, получается, что Илону больше нечего делать в Tesla и SpaceX?
UBS повысил целевые цены:
– Chevron (CVX) со $150 до $192
– Meta (FB) с $280 до $300
Африканский союз отказался закупать вакцину Moderna (MRNA).
Акция подешевела на 6%.
Morgan Stanley ждет падение рынка акций на 13%.
Его прогнозы считаются самыми медвежьими на Уолл-стрит.
Цель S&P 500 на конец года 4400.
Стратеги инвестбанка рекомендуются покупать защитные XLU, XLP, XLV.
Единственное что помешает этому прогнозу, по их мнению, это хорошие корпоративные отчеты.
Опрос RBC Capital Markets: впервые с середины 2019 года доля медведей-инвесторов превзошла быков.
Впервые опрос был проведен в начале 2018 года и сейчас исторический максимум медведей.
Доходность 10-летних гособлигаций США уже превысила 2.6% и явно стремится выше.
Инвесторы опасаются начала продаж гособлигаций ФРС. А может быть и Китай продает. Япония американские гособлигации покупает, но пока вяло — японская йена хотя и ослабляется, но уже не так резво, как с середины марта.
Акции и крипта дешевеют на уходе от риска.
ФРС явно становится жестче и стремится подавить инфляцию даже путем ослабления экономики. Удастся ли при это просто охладить экономику без погружения ее в рецессию? — это живой эксперимент и никто гарантий в успешном исходе не даст.
Динамика фондовых индексов в 2022 году:
HUGS’INDEX -11,5%
HUGS’30 (value) -7.1%
HUGS’40 (growth) -14.3%
DIA -4.7%
SPY -5.0%
QQQ -9.2%
HUGS’ON’9 -8.1%
HUGS’A -4.2%
ВСЁ БУДЕТ УКРАИНА!
Більше новин та актуальних матеріалів Investory News у нашому каналі в Telegram
Ми у соцмережах