Богдан Данилишин: Санкції – день 63

Санкційні хроніки. День 63.

Підсумки дня 26-27 квітня 2022 року.

1. Мінекономрозвитку РФ попередньо представило новий прогноз. Нині очікується падіння економіки РФ у 2022 році на рівні 8,8% з подальшим зростанням на 1,3% у 2023 році, на 4,6% у 2024 році та на 2,8% у 2025 році, інфляцію у 2022 році на рівні вище 20%, у 2023 році — 6,2% та 4% у 2024 році.

Середньорічна ціна на нафту в проекті прогнозу закладена на рівні $82,6/ бар. у 2022 році, $75,2/ бар. у 2023 році, $67,7/ бар. у 2024 році і $61,2/ бар. 2025 року. Середньорічний курс долара, згідно з прогнозом Мінекономрозвитку, очікується на рівні 81,4 рубля у 2022 році, 83 рубля у 2023 році, 85,2 рубля у 2023 році, 86,9 рубля у 2025 році.

Мінфін РФ запропонував скоригувати ряд параметрів сценарних умов макропрогнозу, вважаючи параметри ціни на нафту Urals і курс рубля надмірно оптимістичними, а прем’єр-міністр Росії Михайло Мішустін, доручив доопрацювати документ і подати фінальну версію прогнозу.

Деталі нового прогнозу озвучив на Раді законодавців голова Рахункової палати Олексій Кудрін — падіння ВВП Росії в 2022 році, за базовим варіантом прогнозу Мінекономрозвитку, складе 8,8%, за консервативним — 12,4%, інфляція в 2022 році оцінюється в базовому сценарії в 20,7%, у 2023 році — вище 6%.

За його словами, “ця криза більша, ніж криза 2009 року (ВВП Росії в 2009 році впала на 7,8% — ІФ), більше, ніж криза пандемійна (ВВП у 2020 році знизилася на 2,7% )”.

За словами голови Рахункової палати, на тлі такої інфляції “одразу потрібно оцінити наші завдання в соціальній політиці — що індексувати, що випереджає індексуватися, або можливо запізнюватися — і як розподілити на це ресурси”. Кудрін повідомив, що попередні оцінки плану уряду на цей рік за додатковими витратами — більше 4 трлн рублів на всі завдання як антикризової політики, так і підтримки населення і бізнесу.

При цьому він заявив, що це не лише питання антикризової політики — “ми переходимо по суті до періоду структурних рішень та зміни моделі держуправління, іноді вимушеного” в частині і всієї фінансової системи, економіки та регулювання. “Я хочу нагадати, що уряд по суті ухвалив одне стратегічне рішення — цього року відмовилися від бюджетного правила. Це означає, що всі нафтогазові доходи, які будуть отримані, які раніше пішли б у ФНБ, будуть витрачені. Це, якщо йти від базового прогнозу, 6,3 трлн. є”, — заявив також голова Рахункової палати. Кудрін зазначив, що прогнозні цифри уряду зараз дуже важливі для ухвалення рішень. “Поки що відтягується публікація прогнозу, але власне сьогодні ці цифри надпотрібні”, — наголосив він. 13 квітня Кудрін, виступаючи перед сенаторами, сказав, що інфляція в країні за підсумками 2022 може бути в діапазоні від 17% до 20%.

2. Виробництво легкових автомобілів у РФ у березні 2022 року на тлі масштабних призупинень автозаводів впало на 72,1%, до 40,9 тисяч машин, що стало рекордним просіданням з квітня 2020 року, коли через антиковідні локдауни випуск обвалився на 79,2%, до 30 тисяч автомобілів, випливає із даних Федеральної служби державної статистики РФ (Росстат).

Падіння випуску легкових машин у березні до лютого поточного року становило 62,2%. Усього, за даними Росстату, за I квартал 2022 р. в РФ їх було вироблено 244 тис. шт. (-33,2% р/р). Після початку війни з Україною ряд працюючих у РФ автовиробників призупинили виробництво. Деякі з них називали причинами призупинення проблеми з логістичними ланцюжками та нестачу комплектуючих, що поставляються з-за кордону. Перебої та тимчасові простої на автозаводах у РФ відбувалися і раніше 2021 року. Тоді їх викликали переважно лише глобальним дефіцитом напівпровідників.
Вантажівок у РФ у січні-березні 2022 р. було випущено 40,3 тис. шт. (+5,3% р/р). За минулий місяць їх виробництво скоротилося. Випуск автобусів допустимою максимальною масою понад 5 тонн за три місяці зріс на 9,9% до 2,8 тис. шт. У березні їхнє виробництво суттєво знизилося.

За I квартал у РФ було випущено 100 тис. двигунів внутрішнього згоряння для автотранспорту (+34,3% г/г). Їхнє виробництво в березні, виходячи з даних Росстату, було на рівні 21 тис. шт., що на 32,7% менше, ніж роком раніше, і на 54,6% нижче за рівень лютого 2022. Випуск у РФ кузовів для автотранспортних засобів за 3 місяці поточного року підскочив на 34,3% до 11 тис. одиниць. У березні їхнє виробництво знизилося в річному вираженні на 12%, до лютого – на 15,2% і, виходячи з даних Росстату, склало 3,1 тис. шт.

Основними виробниками легкових машин в РФ є АТ “АвтоВАЗ”, ПАТ ” Соллерс Авто” (“УАЗ”; СП з Ford, Mazda та Isuzu), ТОВ “Фольксваген Груп Рус” (завод Volkswagen у Калузі), ЗАТ “Рено Росія” ( завод Renault у Москві), ТОВ “Хенде Мотор Мануфактурінг Рус” (завод Hyundai в Петербурзі), ТОВ “Ніссан Менуфекчурінг Рус” (завод Nissan в Петербурзі), ТОВ “Тойота Мотор” (завод Toyota в Петербурзі), ТОВ ” Хавейл Мотор Мануфекчуринг Рус” (завод Great Wall в Тульській області), ТОВ “ПСМА Рус” (завод групи Stellantis та Mitsubishi в Калузі) та калінінградський “Автотор”; вантажних — ПАТ “КАМАЗ”, група “ГАЗ”, автозавод “Урал”.

3. Мінпромторг очікує, що у 2022 році промислове виробництво в Росії може знизитися, проте поки що не готове давати точних оцінок, заявив журналістам міністр промисловості та торгівлі Денис Мантуров.

“На який відсоток сказати складно, але аналітики вважають, що близько 7-9 %. Але все може змінитися”, — додав він. На початку квітня аналітики оцінювали можливе падіння промвиробництва в країні цього року у 8,2% (прогноз на 2023 рік — зростання на 3,3%). 2021 року російська промисловість, за даними Росстату, зросла на 5,3% порівняно з 2020 роком.

4. Виробництво мінеральних добрив у Росії в березні скоротилося на 7,4% до аналогічного періоду 2021 року, до 2,16 млн. тонн (у перерахунку на 100% поживних речовин), повідомив Росстат. Виробництво калійних добрив минулого місяця впало практично на чверть до рівня березня 2021 року, тоді як випуск азотних та фосфорних добрив зріс на 3,9% та 4,4% відповідно. Випуск аміаку скоротився майже на 15% до березня 2021 року та на 8,4% – до лютого цього року, склавши 1,5 млн тонн.

Один з найбільших виробників аміаку в Росії, “Тольяттіазот”, з 24 лютого вивів у просту частину потужностей у зв’язку з призупиненням транзиту аміакопроводом Тольятті-Одеса. За підсумками I кварталу випуск добрив у РФ знизився на 2,6%, до 6,6 млн. тонн (у перерахунку на 100% поживних речовин). Виробництво аміаку впало на 4,6%, до 4,9 млн. тонн.

5. Запаси цукру в торгових організаціях РФ (не враховуючи суб’єктів бізнесу) на 1 квітня скоротилися на 35,9% проти показником на 1 березня (у порівнянних цінах). Забезпеченість запасами, що вимірюється днями торгівлі, знизилася з 11 днів на початок березня до п’яти днів зараз, повідомив Росстат.

Також за березень у торгових організаціях знизилися запаси олії (на 21,5% або до 13 з 26 днів), солі (на 19,9% або до 9 з 22 днів), чаю (на 12,9% або до 32 с. 46 днів), свіжих фруктів (на 9,5%, у днях торгівлі запаси не змінилися, склавши 5 днів), кондитерських виробів (на 7,8% або до 24 з 31 дня), риби, ракоподібних та молюсків (на 0, 4% або до 26 з 29 днів), яєць (на 0,1%, забезпеченість запасами днями торгівлі не змінила, склавши 5 днів).

Збільшилися запаси макаронних виробів (на 8,4% у порівнянних цінах), круп (на 7,5%), свіжої картоплі (на 13,5%) та овочів (на 11,3%). Також зросли запаси м’яса та м’ясних продуктів (на 5,2%), зокрема м’яса птиці (на 9,2%), рибних консервів (на 3,3%), молочних продуктів (на 0,3%), у тому кількості молока та сирів (на 4,6%).

6. Перевищення видатків над доходами федерального бюджету в 2022 році складе як мінімум 1,6 трлн рублів, які потрібно з бюджету направити на компенсацію позабюджетним фондам перенесення сплати страхових внесків, повідомив міністр фінансів РФ Антон Силуанов.

“Всі доходи, які ми зберемо, підуть на витрати. Вистачить цих грошей на витрати? В умовах наданих відстрочок по страхових внесках — не вистачить. Фонду національного добробуту (ФНБ), тобто ці обсяги відстрочки 1,1 трлн і 540 млрд рублів у другому та третьому кварталі будуть компенсовані додатковими видатками поточного року з федерального бюджету державним позабюджетним фондам. Ось це перший обсяг, який вимагатиме збільшення дефіциту бюджету”, — сказав він. “Спочатку наша логіка була, що доходи рівні витратам. Зараз вона скоригована”, — сказав Силуанов.
Відповідаючи на запитання, який може бути дефіцит за підсумками року, міністр зазначив: “У нас одна відстрочка 1,6 трлн рублів, як мінімум на цю величину витрати будуть більшими за доходи”. Говорячи про те, яким дефіцит може бути максимально, Силуанов пояснив: “Все залежатиме від заходів реагування, скільки вжито яких заходів підтримки. Я сподіваюся, що основні вжиті”. Ці гроші, зазначив міністр, мають повернутись наступного року, коли починаючи з травня компанії почнуть сплачувати відстрочені внески.

Міністр нагадав, що спочатку планувалося провести бюджетний перерозподіл усередині витрат на 500 млрд рублів, звільнити їх на реалізацію антикризового плану. “Ці гроші вивільняються у міністерств та відомств тому, що низка проектів, програм в умовах обмеження імпорту або неможливості реалізації з тих чи інших причин будуть перерозподілятися. Ми хотіли ці гроші централізувати на реалізацію плану. Ми з міністерствами цю економію, що виникає, спрямовуємо на пункти плану, тому у нас не відбулося такого, що ми вилучили ці гроші в резервний фонд і направили на якісь рішення. Ці гроші перенаправляють самі міністерства та відомства. самі міністерства приходитимуть і пропонуватимуть коригування своїх асигнувань”, — пояснив він.

Також глава Мінфіну повідомив, що очікуються додаткові нафтогазові доходи майже 3 трлн рублів, але у зв’язку зі зниженням дивідендів, податку на прибуток, утильзбору буде зниження ненафтогазових доходів десь на 1,5 трлн рублів. “Тому близько 1,4-1,5 трлн рублів, ми розраховуємо, будуть допдоходи. А довитрати 4 трлн рублів. Різниця фінансуватиметься з перехідних залишків, внутрішніх резервів наших, у тому числі резервного фонду, і перерозподілу”, — пояснив він.

7. ТОВ “Газпром експорт” повідомило компанію “Булгаргаз”, що з 27 квітня буде зупинено постачання газу, повідомило Міненерго Болгарії. При цьому наголошується, що “болгарська сторона повністю виконала свої зобов’язання та здійснила всі платежі, які вимагаються за цим договором, своєчасно, суворо та відповідно до його пунктів”.

Міненерго зазначає, що на думку “Булгаргаза”, “новий двоетапний порядок оплати, запропонований Росією, не відповідає чинному контракту до кінця цього року і створює значні ризики для Болгарії, у тому числі здійснення платежів без отримання будь-яких поставок газу з російської сторони”.

Міністерство енергетики, Болгарський енергетичний холдинг, “Булгаргаз” і “Булгартрансгаз” працюють над створенням альтернативних механізмів постачання природного газу та вирішення ситуації. Наразі жодних обмежувальних заходів для споживання в Болгарії не потрібно, запевняють болгарські чиновники.

8. Влада Великобританії у вівторок поширила оновлений санкційний список з технічними змінами щодо включених до нього 195 російських фізичних та юридичних осіб, нових фігурантів у списку немає. Згідно з документом, зміни, зокрема, внесені в дані головнокомандувача ВМФ Миколи Євменова, який підпав у березні під санкції, та його заступників, а також щодо підсанкційних членів Ради Федерації та Держдуми.

Також технічні зміни внесені до даних заступників міністра оборони РФ Олександра Фоміна, Олексія Криворучка, Юрія Садовенка, Юнус-Бека Євкурова, Тимура Іванова. Оновлено дані та інших людей, пов’язаних із оборонною сферою.

9. Обсяг видачі іпотеки в Росії два останні тижні був на мінімальному рівні, заявив у вівторок віце-прем’єр РФ Марат Хуснуллін.

“Кредитування будівельників, теж я бачу, фактично не йде. Навіть за рахунками ескроу йде лише там, де наповнення понад 50%”, — уточнив Хуснуллін. За його словами, ключовою проблемою є те, що банки недостатньо фінансують галузі економіки. За останній тиждень ситуація покращилася, але загалом було “два місяці паралічу”, підкреслив Хуснуллін.

Нагадаємо, раніше президент РФ Володимир Путін на нараді з економічних питань запропонував знизити ставку з пільгової іпотеки з 12% до 9%.
10. Luminor, який працює в країнах Балтії, призупиняє надання платіжних послуг Росії та Білорусі, повідомили BNS у прес-службі банку. Luminor призупинить вихідні платежі в Росію та Білорусію з 1 червня та вхідні платежі з Росії та Білорусії з 1 липня у всіх валютах. Відмова від цих послуг є превентивним заходом, щоб уникнути потенційних збитків як для клієнтів, так і для самого банку через непередбачені зовнішні фактори. Винятки будуть робитися лише у разі важливих державних замовлень та гуманітарної допомоги (наприклад, медичні товари, пенсії тощо ). Остання дата подання платіжних доручень до Росії та Білорусії — 1 червня. Платіжні доручення, подані після цієї дати, не будуть виконані.

Останній день обробки вхідних платежів із Росії та Білорусії — 30 червня. Всі вхідні платежі, отримані після цієї дати, будуть відхилені, а гроші повернені відправнику. Luminor – третій за величиною постачальник фінансових послуг у країнах Балтії.

11. Міністерство внутрішніх справ Польщі ввело санкції щодо ПАТ “Газпром”, ПАТ “НОВАТЕК”, а також його місцевої дочірньої компанії Novatek Green Energy Sp. z oo. (Краків). Санкції проти “НОВАТЕК” передбачають заморожування активів, а щодо його краківської “дочки” — ще й виняток із процедур держзакупівель.

ПАТ “Газпром” є власником 48% акцій польської компанії — співвласника газопроводу “Ямал-Європа” STG EuRoPol GAZ SA. Обмежувальні заходи щодо нього передбачають заморожування здійснення прав на акції та інші цінні папери, заморожування дивідендів.

Під санкції Польщі потрапили також російські підприємці та пов’язані з ними компанії. Окрім уже звичних за списками США, ЄС та Великобританії імен, там є й нові фігуранти. Під санкції Варшави, крім Олега Дерипаски, Михайла Фрідмана, Ігоря Сечина, Михайла та Саїт -Салама Гуцерієвих, Андрія та Олександри Мельниченка, Олексія Мордашова, В’ячеслава Кантора, Віктора Вексельберга, підпали власниця Wildberries Тетяна Бакальчук, Нуралієв. До списку також включено голову фракції Держдуми “Нові люди”, засновника компанії “Фаберлік” Олексія Нечаєва. Серед компаній, що поповнили список санкцій Польщі — “Акрон”, “ФосАгро”, “КАМАЗ”, Kaspersky Lab, структури “Сєвєрсталі”, ” Єврохім “, Wildberries, ” СУЕК “, Sulzer, “Фаберлік” та ін.

12. “Росатом” поки не коригує свої плани щодо закордонних проектів, проте бачить “великі ризики” щодо деяких з них, повідомив глава компанії Олексій Лихачов у Раді Федерації.

У портфелі проектів “Росатому” 35 енергоблоків, 24 з них перебувають у стадії спорудження.

Поки що офіційних відмов від будівництв за участю “Росатому” за кордоном не було, і санкції цих проектів безпосередньо не торкнулися. Але, наприклад, фінська Fennovoima повідомляла, що бачить серйозні ризики для проекту АЕС “Ханхіківі” в країні. Війна розв’язана РФ в Україні “і, як наслідок, контрзаходи ЄС та західних країн дають серйозний ризик для проекту “Ханхіківі-1”, зазначала компанія. Шведська Vattenfall відмовилася від запланованих поставок російського ядерного палива для місцевих АЕС, а ФРН повідомила про відкликання інвестзаявки на створення СП із виробництва ядерного палива країни між російської компанією ТВЭЛ і Framatome.

13. Країни ЄС розглядають можливість запровадження верхньої межі цін на російську нафту в рамках нових санкцій проти Росії, які б дозволили уникнути негайного припинення закупівлі пального в РФ, пише Financial Times з посиланням на поінформовані джерела. Стеля цін – одна з низки запропонованих пропозицій, зазначають джерела. Інша опція, що обговорюється — введення додаткових мит на російську нафту, яка змусила б Росію знизити відпускну ціну, щоб залишитися конкурентоспроможною на ринку.

Росія забезпечує приблизно чверть усіх закордонних поставок нафти в ЄС, і з початку війни в Україні країни ЄС придбали у РФ нафту на суму понад 13 млрд євро, за даними дослідницької організації CREA. Через таку сильну залежність від російських поставок багато країн ЄС, включаючи Німеччину, виступають проти повної та негайної відмови від закупівель нафти у Росії.

14. Великобританія запровадила заборону експорту в Росію продукції та технологій, які можуть бути використані проти українського народу, повідомляє департамент міжнародної торгівлі Сполученого Королівства.

Крім того, Сполучене Королівство оголосило про відміну всіх мит, що підпадають під дію торгової угоди між Великобританією та Україною.
У британському міністерстві зовнішньої торгівлі пояснили, що скасування мит на товари українського експорту, включаючи ячмінь, мед, консервовані помідори та птицю, “допоможе українським підприємствам і виробникам, коли вони найбільше цього потребують”.

15. Більшість підприємств Москви, що належать іноземним компаніям і які пішли у простій, у результаті закриється, вважає мер столиці Сергій Собянін.

Разом з тим 10-15 % співробітників підприємств, що пішли у простій, знадобиться перенавчання для працевлаштування.

16. Шведська AAK, що спеціалізується на постачанні рослинних олій та промислових жирів для харчової промисловості, повідомила, що вирішила піти з російського ринку. У березні компанія призупинила постачання та продажі в Росії.

17. Німецька хімічна компанія BASF SE, одна з найбільших у світі, має намір до липня згорнути всю діяльність у Росії та Білорусії, крім виробництва добавок для харчової промисловості. “Від цього рішення звільняється бізнес, який підтримує виробництво продовольства, оскільки війна ризикує спровокувати глобальну продовольчу кризу”, — йдеться в повідомленні компанії.

На початку березня на тлі проведення РФ війни в Україні компанія оголосила про відмову від нових проектів у Росії та Білорусії. Наразі компанія розробляє детальні плани впорядкованого припинення діяльності. Зазначається, що у 2021 році виручка компаній групи в Росії та Білорусії склала близько 1% від загального обсягу продажів BASF Group (€78,6 млрд). На даний момент у цих країнах працюють 684 співробітники BASF, компанія має намір підтримувати їх до кінця 2022 року.

BASF працює у шести основних бізнес-сегментах: хімікати, матеріали, промислові рішення, технології для обробки поверхонь, харчування та догляд, рішення для сільського господарства. У Росії компанія налічує щонайменше п’ять “дочок”: ТОВ “БАСФ” (торгівля добривами), ТОВ “БАСФ Промислові метали” (торгівля металами в первинних формах), ТОВ “БАСФ Південь” (торгівля насінням), ТОВ ” Хеметалл ” ( торгівля промисловими хімікатами) та ТОВ “БАСФ Схід” (виробництво лакофарбових матеріалів).

Крім того, BASF розпоряджається 67% звичайних акцій німецької Wintershall Dea — спільного підприємства з LetterOne Михайла Фрідмана, а також часткою в торговому газотранспортному СП з “Газпромом” Gascade.

Більше новин та актуальних матеріалів Investory News у нашому каналі в Telegram